今日，国债期货多数上涨，地产债多数上涨。Shibor短端品种表现分化，隔夜品种上行3.2BP报1.779%。

　　据某理财机构交易员表示，今日债市行情多少受到上周五保险公司协议存款消息的影响，在新监管要求下，银行理财配置债券的力度或将加大。

　　据媒体报道，某省金融监管部门新近要求，在监管报表填写过程中，保险资管公司发行理财产品等募集的资金应填入“同业存放”科目，不得计入一般性存款，否则有可能被认定为“虚增存款”。这意味着，银行理财借助保险资管计划去配置大额存单等存款的模式，未来可能行不通了。多位理财人士估算了这一业务的规模大致在2-3万亿元左右，而截至2023年末，银行业理财登记托管中心数据显示，银行理财的总资产规模是26.80亿元。

　　具体来看，国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约涨0.56%，10年期主力合约涨0.07%，5年期主力合约涨0.03%，2年期主力合约微涨。

　　银行间主要利率债收益率全线下行，截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230026收益率下行0.85bp报2.496%，5年期国债活跃券230022收益率下行1.75bp报2.3375%，10年期国开活跃券230210收益率下行0.6bp报2.695%。

　　（数据来源：WIND，财联社整理）

　　一级市场方面：

　　交易所债券市场收盘，地产债多数上涨。

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：H1金科04、23中保Y3、23焦煤EB、21旭辉02、G三峡EB1。具体如下：

　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：20金科03、21番雅01、21金地01、19福投01、19金科03。具体如下：

　　中信证券报告称，2月5年期LPR脱离MLF指导单独下行，其原因或在于去年三轮存款降息叠加2月降准落地缓解商业银行负债压力，地产、制造业投资需求有待提振，而利率定价机制进一步“完善”。非对称降息背后“LPR——存款利率”传导路径或不至于取代MLF利率的长债利率定价中枢地位，而债券相较于贷款配置性价比进一步凸显，后续存款进一步降息的预期抬升，LPR非对称调降对债市的影响或利大于弊。

　　银行间拆借利率表现涨跌不一，具体表现如下：

　　（数据来源：Choice，财联社整理）

　　公开市场方面，央行公告称，为维护月末流动性平稳，2月26日以利率招标方式开展了3290亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%。Wind数据显示，当日1370亿元逆回购到期，因此单日净投放1920亿元。

　　资金面方面，Shibor短端品种表现分化。隔夜品种上行3.2BP报1.779%；7天期上行6.7BP报1.883%；14天期下行6.6BP报2.053%；1个月期下行0.6BP报2.116%，创2023年9月以来新低；3个月期下行0.6BP报2.2080%。

　　银行间回购定盘利率多数下跌。FR001报1.9000%，涨1.00个基点；FR007报2.1500%，跌5.00个基点；FR014报2.1000%，跌10.00个基点。

　　银银间回购定盘利率多数上涨。FDR001报1.7800%，涨3.00个基点；FDR007报1.9000%，涨9.00个基点；FDR014报2.0500%，跌5.00个基点。

　　一级存单方面，今日6M期国股在2.21%位置需求较好，1Y期国股报在2.25%的位置。二级存单方面，3M国股成交在2.18%附近，较前一交易日上行2bp，1Y国股成交在2.265%位置，较昨日上行1.5bp。

　　（数据来源：Choice，财联社整理）