1月22日，Amer Sports, Inc.（下称“Amer Sports”，中文名为“亚玛芬”）在美国证券交易委员会（SEC）更新招股书（F-1/A）文件。根据招股书披露，Amer Sports拟定的发行区间为16美元/ADS至18美元/ADS，计划发行数量为1亿股，最高募资18亿美元。

根据安排，Amer Sports预计将于2月1日正式上市。若按发行价中位数计算（不考虑超额配售），Amer Sports的IPO市值约为83亿美元。其中，现有股东将在Amer Sports本次公开发行中购买价值5.1亿美元的股份（占交易的30%）。

同日，安踏体育（HK:02020）也就参与基石投资进行了公告。根据公告，安踏体育计划出资不超过2.2亿美元认购Amer Sports的股份。据贝多财经了解，Amer Sports的基石投资者还有Anamered Investments、，分别计划斥资2.2亿美元、7000万美元参与认购。

本次IPO前，安踏体育对Amer Sports的持股比例为56.0%，方源资本持股16.0%，Anamered Investments持股20.6%，腾讯持股5.6%。在发行上市后的股权架构中，安踏体育、方源资本等仍是Amer Sports的主要股东。

公开信息显示，Anamered Investments是瑜伽装备品牌的设计商和零售商Lululemon Athletica（中文名为“露露乐蒙”，NASDAQ:LULU，境内主体为露露乐蒙贸易（上海）有限公司）创始人Chip Wilson的投资公司。

贝多财经了解到，Amer Sports计划以“AS”为证券代码在纽约证券交易所上市。根据介绍，该公司是一家芬兰体育用品公司，旗下品牌包括始祖鸟（Arc’teryx）、萨洛蒙（Salomon）和威尔胜（Wilson）等，产品涵盖运动器材、鞋类、服装及配件等。

2019年，由安踏体育、方源资本、Anamered Investments和腾讯组成的投资者财团斥资46.6亿欧元（约合人民币371亿元）完成了对Amer Sports的收购，并成立了合营公司AS Holding。其中，安踏体育持股57.95%。

2020年度至2023年前三季度，Amer Sports分别实现收入24.46亿美元、30.67亿美元、35.49亿美元和30.53亿美元，净亏损分别为2.37亿美元、1.26亿美元、2.53亿美元和1.14亿美元，经调整净亏损分别为1.70亿美元、9870万美元、2990万美元和9420万美元。

招股书显示，大中华区是Amer Sports收入增速最为迅猛的地区，来自该地域的收入由2020年的2.02亿美元增至2022年的5.24亿美元，复合年增长率为60.9%，对应的收入占比由8.3%提升至14.8%。

2023年前三季度，Amer Sports来自大中华区的收入为5.93亿美元，较2022年同期的3.54亿美元增长67.6%，营收规模超过2022年全年，收入占比也提升至19.4%。该公司在招股书中称，其在大中华区的增长空间仍然较大。

截至2023年9月末，Amer Sports已在全球24个国家建立超330家自营零售店。其中，始祖鸟在全球拥有138家自营零售店，萨洛蒙拥有114家自营零售店，威尔胜拥有9家自营零售店。

其中，始祖鸟品牌在大中华区的收入为4.53亿美元，为Amer Sports贡献了近八成的收入。截至2023年9月末，始祖鸟在大中华区共拥有63家自营零售店，约等于该品牌全球门店总数的一半；拥有超170万名会员，而2018年仅为1.4万名。

另据招股书披露，Amer Sports预计其2023年度的收入约为43.53亿美元至43.63亿美元，较2022年增长22.7%至22.9%；预计净亏损2.04亿美元至2.34亿美元，预计经调整EBITDA为5.97亿美元至6.07亿美元。